بروکینگز: آیا آمریکا در بازار نفت، عربستان را به زیر می کشد؟

انتخاب/ متن پيش رو در انتخاب منتشر شده و انتشار آن به معني تاييد تمام يا بخشي از آن نيست گرچه ايالات متحده به يک منبع ضروري براي توليد نفت و گاز جهان تبديل شده است اما آرامکو عربستان سعودي ،همچنان نقش منحصر به فردي در بازارهاي جهاني نفت دارد . نقشي که به راحتي از طريق هزينه هاي توليد و فروش کاهش پيدا نمي کند . سامانتا گراوس در گزارشي در موسسه بروکينگز به بررسي اين موضوع پرداخته که ايالات متحده چه تاکتيک و آينده اي در خصوص نفت خود خواهد داشت . در بخش ابتدايي اين مقاله مي خوانيم ؛ آژانس بين المللي انرژي (IEA) در گزارش ماه ژانويه خود درباره بازار نفت پيش بيني کرده که رشد انفجاري در توليد نفت ايالات متحده در واکنش به افزايش قيمت نفت است. فاتح بيرول، مدير اجرايي IEA، در يکي از جلسات اخير کنگره، ايالات متحده را "رهبر بي نظير نفت و گاز جهان طي چند دهه آتي " توصيف کرد. توليد نفت ايالات متحده در سال 2018 بيش از 10 ميليون بشکه در روز براورد شده است. رقمي که نه تنها، فراتر از عربستان سعودي است بلکه دقيقا رتبه دوم پس از روسيه را به خود اختصاص داده است . گراوس در ادامه مي افزايد ؛ اين افزايش باور نکردني نرخ توليد، باعث مطرح شدن اين پرسش مي شود که قرار است ايالات متحده نقش عربستان سعودي در بازار نفت را بازي کند؟ شکي نيست که دولت فعلي ايالات متحده ، تاکيد بسزايي به «تسلط بر انرژي» دارد . اما پاسخ درست به پرسش مطروحه اين است که هيچ بخشي از صنايع آمريکا هرگز نقشي مشابه با نقش نفت عربستان سعودي در اقتصاد جهان ايفا نکرده اند . شايد بهتر است براي درک بهتر اين موضوع مروري داشته باشيم بر شرايط فعلي اوپک و بازارهاي نفتي جهان: توليد نفت اوپک با کاهش قيمت مواجه است، اما به چه قيمتي؟ پس از آن که قيمت نفت در سال 2014 به بيش از 110 دلار در هر بشکه رسيد، قيمت نفت خام برنت تا ميزان 30 دلار در هر بشکه در اوايل سال 2016 سقوط کرد. واکنش اوپک به اين ماجرا کاهش توليد نفت همراه با اهداف افزايش قيمت نفت و کاهش ذخاير نفتي کشورهاي عمده توليد کننده بود. معامله براي کاهش توليد 1.8 ميليون بشکه در روز، اواخر نوامبر 2016 شروع شد و از آن زمان تا پايان سال 2018 ادامه يافت . عربستان سعودي طي اين دوران بيشترين رکورد کاهش عرضه را ثبت کرده و به رقم 486 هزار بشکه در روز رسيده است . افزون بر اين ها ، از زمان کاهش توليد، قيمت نفت تقريبا 25 دلار براي هر بشکه افزايش يافته است. اگرچه در نگاه نخست، اين نتيجه به مثابه يک موفقيت براي اوپک به نظر مي رسد، اما با توجه به تغييرات در بازار جهاني نفت، بهاي تمام شده اوپک براي هر بشکه نفت نوسان هايي دائمي را تجربه مي کند. روغن شيل، که نقشي مهم در رشد توليد نفت ايالات متحده ايفا مي کند، هزينه هاي بسيار بالايي را نسبت به نفت و گاز سنتي مي طلبد . درواقع همين هزينه هاي توليد و عرضه ، به ايالات متحده اجازه مي دهد تا به نوسان قيمت هاي اوپک نفوذ و تاثير داشته باشد . بنابراين افزايش توليد نفت ايالات متحده تا پايان سال 2018 فشاري سنگين به اوپک تحميل مي کند. افزايش سريع توليد نفت ايالات متحده اوپک را در موقعيت دشواري قرار داده است. اوپک مدتي پيش قدرت و توانايي خود را براي کاهش توليد اعضاي خود و افزايش قيمت نفت نشان داده است، اما از سوي ديگر ايالات متحده ، افزايش توليد را در دستور کار خود قرار داده است. اما حتي براي بزرگ ترين اقتصاد دان هاي جهان نيز بسيار دشوار است که تخمين بزنند دقيقا زماني بهترين زمان براي افزايش توليد و ارتقاي سطح تقاضاست . اين در حالي است که تقريبا همه کارشناسان موافقند تقاضاي جهاني براي دريافت نفت بين يک تا 2 دهه آتي روندي صعودي خواهد داشت . بنابراين اگرچه اوپ در بازي افزايش قيمت نفت برنده است ، اما در حفظ بازار تقاضا بازنده محسوب مي شود . ايالات متحده يک توليد کننده نفت خام است، که نمي خواهد رتبه دوم باشد بدون شک ايالات متحده به يک توليد کننده نفتي مهم تبديل شده است . توليد کننده اي که قادر به تغيير چشم انداز بازار جهاني نفت خواهد بود .به ويژه به اين دليل که ايالات متحده توانايي بازبيني بازار در پاسخ به تغيير قيمت ها را داراست . اما تفاوت هاي مهم بين صنايع نفتي ايالات متحده و عربستان باعث مي شوند نتوان با اطمينان صحبت از جايگزين شدن ايالات متحده در نقش عربستان در بازارهاي منطقه کرد . نفت عربستان سعودي تنها توسط يک نهاد واحد ، يعني آرامکو عربستان توليد مي شود ، نهادي کاملا دولتي . بنابراين آرامکو عربستان صرفا بر سودآوري تمرکز ندارد . در نتيجه ، نگراني در مورد سياست و مديريت بازار جهاني نفت، تصميمات توليد را در عربستان تحت تاثير قرار مي دهد. آرامکو قصد دارد در نيمه دوم سال جاري، سهامي 5 درصدي را در يک عرضه عمومي به فروش برساند . اما همچنان ساختار اين شرکت تحت نظارت دولت است . اما سيستم در ايالات متحده به کل متفاوت است . در ايالات متحده، صنعت نفت از ده ها شرکت تشکيل شده است که تصميمات مربوط به سرمايه گذاري و توسعه بازارهاي نفتي را بر اساس هزينه هاي جاري و موقعيت خود مي گيرند و در نتيجه اشتياق بالايي براي ريسک و ورود به صنايع مختلف دارند . صنعت نفت ايالات متحده هرگز به عنوان عاملي براي مديريت بازار و افزايش قيمت ها عمل نخواهد کرد. در واقع، چنين رفتاري نه تنها غير قانوني ، بلکه ضد قوانين اعتماد سهامداران خواهد بود . و اين دقيقا همان چيزي است که عربستان سعودي ، آرامکو و ساير اعضاي اوپک مد نظر قرار مي دهند نقش عربستان سعودي در بازارهاي نفت جهاني چگونه خواهد بود ؟ گرچه ايالات متحده به يک منبع ضروري براي توليد نفت و گاز جهان تبديل شده است اما آرامکو عربستان سعودي ،همچنان نقش منحصر به فردي در بازارهاي جهاني نفت دارد . نقشي که به راحتي از طريق هزينه هاي توليد و فروش کاهش پيدا نمي کند . شايد يک سوال جالب براي بررسي چشم انداز سال هاي آينده عربستان اين باشد که چگونه آرامکو عربستان به ترکيبي از عرضه فراوان و پايان دادن به رشد تقاضا واکنش نشان مي دهد. اگر چه ممکن است اين سالهاي توازن چندان نزديک نباشد ، اما تا به امروز، عربستان سعودي بر مديريت قيمت ها تمرکز کرده و اطمينان مي دهد که ذخاير خود را در آينده نيز به خوبي پيش مي برد. اما بايد ديد در آينده با پايان يافتن رشد تقاضا، آيا عربستان نيز استراتژي خود را تغيير خواهد داد يا خير؟ پاسخ اين سوال را تنها زمان خواهد داد . همراهان عزيز، آخرين خبر را بر روي بسترهاي زير دنبال کنيد: آخرين خبر در تلگرام https://t.me/akharinkhabar آخرين خبر در ويسپي http://wispi.me/channel/akharinkhabar آخرين خبر در سروش http://sapp.ir/akharinkhabar آخرين خبر در گپ https://gap.im/akharinkhabar